SCPI : Construire un portefeuille diversifié en 2024
Investir en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est devenu une stratégie incontournable pour ceux qui souhaitent diversifier leur patrimoine tout en générant des revenus réguliers, et ce, sans contrainte de gestion courante. Pour en tirer le meilleur parti, il est essentiel de structurer une allocation diversifiée, adaptée à votre profil et aux enjeux du nouveau cycle de marché immobilier.
Les SCPI : un pilier de l’investissement immobilier
Les SCPI vous permettent d’investir dans l’immobilier sans les contraintes de la gestion locative. En acquérant des parts de SCPI, vous accédez à un portefeuille immobilier diversifié, géré par des experts, et percevez des revenus réguliers. C’est une solution idéale pour ceux qui cherchent à allier rendement et diversification sans les contraintes liées à la gestion courante.
Pourquoi diversifier son portefeuille ?
La diversification est une clé pour optimiser votre investissement en SCPI. En répartissant vos investissements sur différents types de SCPI, secteurs d’activité et zones géographiques, vous limitez les risques et maximisez les rendements potentiels. Cette stratégie est particulièrement pertinente dans le contexte actuel de marché, où les fluctuations économiques peuvent avoir des impacts significatifs sur la performance des actifs immobiliers.
Le nouveau cycle de marché : comprendre les enjeux actuels
Nous sommes entrés dans un nouveau cycle de marché immobilier, marqué par une conjonction de facteurs économiques inédits. Les taux d’intérêt sont désormais à des niveaux plus élevés, et l’inflation s’installe durablement. Ces changements impactent directement la demande, qui évolue en fonction des nouvelles réalités économiques et sociales. Les SCPI, autrefois perçues comme des valeurs refuges stables, doivent désormais adapter leurs stratégies pour naviguer dans ce contexte incertain. Les gestionnaires de SCPI se tournent vers des secteurs plus résilients, comme la santé ou la logistique, tout en explorant de nouvelles opportunités dans des marchés moins saturés.
Malgré les secousses, pour le secteur immobilier confronté à un cycle de resserrement monétaire inégalé depuis quatre décennies, la performance des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) a tenu bon en 2023 avec un taux de distribution moyen qui s’affiche à 4,52%, selon l’Institut de l’épargne immobilière et foncière (IEIF).
Dans ce contexte, certains fonds immobiliers non cotés tels que les SCPI ont subi une baisse de la valorisation de leurs actifs et une raréfaction de leur collecte. Si cette situation a posé des défis importants pour les SCPI historiques, elle représente une opportunité pour les véhicules les plus récents, non détenteurs d’immobilier ancien acquis en haut de cycle.
La polarité va ainsi être de plus en plus forte entre les acteurs fragiles, historiques, impactés par des cycles d’investissement antérieurs, et ceux, bien plus solides, qui pourront tirer avantage d’un marché baissier. Ces derniers pourront être offensifs et saisir des actifs jugés trop chers il y a quelques mois encore et qui affichent désormais des taux de rendement attractifs, pour nourrir les patrimoines de qualité avec des actifs à plus haut rendement permettant de soutenir les performances à venir.
Quels sont les différents types de SCPI ?
Il existe trois grandes catégories de SCPI, chacune ayant ses spécificités et répondant à des objectifs d’investissement différents :
- SCPI de Rendement : Destinées à générer des revenus réguliers, ces SCPI investissent principalement dans des actifs comme les bureaux ou les commerces. Elles sont idéales pour ceux qui recherchent un flux de trésorerie constant.
- SCPI Fiscales : Ces SCPI permettent de bénéficier d’avantages fiscaux en échange d’un engagement de détention des parts. Elles sont particulièrement intéressantes pour ceux qui souhaitent optimiser leur fiscalité tout en investissant dans l’immobilier.
- SCPI de Capitalisation : Idéales pour ceux qui visent une plus-value à long terme, ces SCPI misent sur la valorisation des actifs immobiliers après des opérations de rénovation ou de repositionnement stratégique.
Comment structurer une allocation SCPI ?
1. Analysez votre profil d’investisseur
Pour structurer une allocation SCPI performante, commencez par évaluer vos objectifs d’investissement, votre tolérance au risque et votre horizon de placement. Cette analyse vous permettra de déterminer quelles SCPI sont les plus adaptées à votre profil.
2. Choisissez les SCPI en fonction de vos objectifs
En fonction de votre profil, sélectionnez les SCPI qui répondent à vos objectifs. Par exemple, si vous cherchez à générer des revenus immédiats, privilégiez les SCPI de rendement. Si votre objectif est la valorisation à long terme, une SCPI de capitalisation pourrait être plus adaptée.
3. Diversifiez les sociétés de gestion
La diversification ne se limite pas aux types de SCPI ou aux secteurs d’investissement. Il est également important de diversifier les sociétés de gestion. Cela vous permet de répartir les risques et de profiter de l’expertise variée des différents gestionnaires.
4. Répartissez sur différents secteurs et zones Géographiques
Pour maximiser la résilience de votre portefeuille, diversifiez vos investissements à travers plusieurs secteurs d’activité et zones géographiques. Investir dans différents types d’actifs (bureaux, commerces, santé, etc.) et dans différentes régions (France, Europe) vous permettra de lisser les risques et de capter les opportunités de croissance.
L’expertise de The Moon Investments
En 2024, l’intensification de la polarisation du marché des SCPI crée des opportunités pour les investisseurs recherchant des rendements élevés sans contrainte de gestion.
Cette dynamique prévisible a influencé la philosophie de notre portefeuille, nous orientant vers des SCPI bien orientées pour capitaliser sur les avantages du nouveau cycle immobilier.
Fort de plus de 20 ans d’expérience cumulée et d’un historique prouvant notre capacité à prévoir les tendances du marché, nous nous affirmons comme votre conseiller de confiance pour la sélection de SCPI.
Notre expertise, combinée à une méthodologie d’analyse approfondie et à une stratégie de gestion de portefeuille bien pensée, nous permet de cibler les SCPI les plus prometteuses.
Nous engageons donc notre savoir-faire au profit de nos clients, orientant leurs investissements vers des fonds non seulement récents et dynamiques, offrant des rendements supérieurs à 6%, également capables de bénéficier d’un marché en mutation.
Notre cœur de portefeuille de SCPI, avec une capitalisation moyenne de 172 M€, 2 SCPI qui ont revalorisé leurs prix de part en 2023 et un rendement cible de 6,36%* :
Conclusion
La construction d’une allocation SCPI diversifiée est primordiale pour optimiser vos investissements dans le contexte du nouveau cycle de marché. En sélectionnant soigneusement vos SCPI, en diversifiant vos gestionnaires et en répartissant vos investissements sur différents secteurs et zones géographiques, vous maximisez vos chances de réussite. The Moon Investments vous accompagne dans cette démarche, avec des solutions adaptées à vos besoins et à vos objectifs.
Prêt à passer à l’action ? Contactez-nous et découvrez comment nous pouvons vous aider à optimiser votre investissement en SCPI.