Actifs privés : pourquoi ils deviennent indispensables pour les investisseurs ?
Les investisseurs se tournent de plus en plus vers les actifs privés pour renforcer leurs portefeuilles. Cette tendance n’est pas sans raison. Les actifs non cotés, tels que le private equity, l’immobilier non coté, et les infrastructures, offrent des opportunités uniques de diversification et de performance, souvent absentes des marchés publics traditionnels.
Une diversification accrue pour une meilleure performance
Historiquement, les actifs non cotés ont démontré une résilience et une performance supérieure sur le long terme par rapport aux actions et obligations traditionnelles. Par exemple, selon une étude de The Investment Association en 2021, 80 % des gérants de patrimoine au Royaume-Uni avaient déjà intégré des actifs privés dans les portefeuilles de leurs clients. Cela montre une reconnaissance croissante des avantages de ces actifs en termes de diversification et de rendement.
Les données historiques montrent que les actifs privés ont tendance à évoluer différemment des marchés publics, ce qui réduit la corrélation et permet de diversifier efficacement les portefeuilles. Cette capacité à offrir une diversification significative est un atout majeur dans un contexte de volatilité des marchés financiers.
Mesurer l’évolution des différents investissements les uns par rapport aux autres – la corrélation – est essentiel pour créer une diversification significative. Là encore, les données indiquent que les actifs privés peuvent contribuer à la diversification des portefeuilles.
Un accès restreint aux marchés publics
Le nombre d’entreprises cotées en bourse a fortement diminué au fil des ans. Par exemple, la Bourse de Londres comptait plus de 2 700 entreprises en 1996, contre seulement 1 100 à la fin de 2022. Cette tendance se reflète également aux États-Unis et en Allemagne, où le nombre d’entreprises publiques a chuté de 40 % depuis 1996.
Cette réduction du nombre d’entreprises cotées limite les opportunités d’investissement sur les marchés publics, privant ainsi les investisseurs d’un accès à une grande partie de l’économie mondiale. En revanche, les marchés privés, avec leurs 85 % d’entreprises non cotées, offrent des opportunités d’investissement dans des secteurs en pleine croissance, tels que l’intelligence artificielle et la transition énergétique, souvent inaccessibles sur les marchés publics.
L’émergence de nouveaux véhicules d’investissement
L’une des raisons pour lesquelles les actifs non cotés sont aujourd’hui si attrayants est l’émergence de nouveaux instruments d’investissement qui rendent ces actifs plus accessibles aux investisseurs privés. Par exemple, les Fonds Européens d’Investissement à Long Terme (ELTIF), introduits en 2015, permettent désormais aux investisseurs particuliers avertis d’accéder à des projets d’infrastructure et à des entreprises non cotées.
Chez The Moon Investments, nous nous engageons à offrir à nos clients des solutions d’investissement innovantes et orientées dans le nouveau cycle du marché. C’est pourquoi nous travaillons activement à la création d’un portefeuille dédoé à la décarbonation de l’immobilier et au financement de la transition écologique. Ce portefeuille sera la pierre angulaire d’une offre diversifiée, résiliente, offrant des solutions semi-liquides dans des secteurs tels que le private equity, l’immobilier non coté, et les infrastructures liées aux énergies renouvelables et à la transition énergétique.
Pourquoi maintenant ?
Les investisseurs privés représentent environ 50 % de la richesse mondiale, mais seulement 16 % des investissements sur les marchés privés. Cet écart souligne le potentiel inexploité des actifs non cotés dans les portefeuilles des investisseurs privés. Avec l’évolution rapide des marchés privés et l’apparition de nouvelles solutions d’investissement, il n’a jamais été aussi crucial d’explorer ces opportunités.
En conclusion, les actifs non cotés offrent non seulement une diversification et une performance accrues, mais ils représentent également une réponse stratégique aux défis actuels des marchés publics. Chez The Moon Investments, nous croyons fermement que ces actifs sont essentiels pour tout investisseur privé souhaitant maximiser ses opportunités et sécuriser son rendement dans un environnement en constante évolution.
Vous êtes curieux de savoir comment ces actifs peuvent intégrer votre stratégie d’investissement ?